; ;
투자를 시작하면 가장 먼저 마주하게 되는 개념 중 하나는 성과 평가입니다. 주식, 부동산, 펀드 등 어떤 자산을 투자하더라도, 자신의 투자가 얼마나 성공적인지 이해하는 것은 필수적입니다. 이때 자주 사용되는 지표가 바로 연간 수익률(Annual Return)입니다.이 지표는 특정 자산의 성과를 정리하고, 다양한 투자 옵션 간 비교를 가능하게 합니다. 이번 글에서는 연간 수익률의 정의, 계산 방법, 장단점, 활용 사례, 그리고 투자 결정을 내릴 때 유용하게 사용할 수 있는 관련 정보를 자세히 다뤄보겠습니다. 1. 연간 수익률이란?연간 수익률은 투자 자산의 연간 성장률을 퍼센트(%)로 나타낸 값으로, 투자 자산이 특정 기간 동안 얼마나 성장했는지 연간화된 형태로 보여주는 지표입니다. 이 지표는 투자 성과를..
비정상 수익률은 특정 벤치마크 또는 기대 수익률 초과(+,-) 수익률을 의미합니다. 정상적인 시장 상황에서 예상되는 것과 다르기 때문에 비정상적인 것으로 간주되는데, 전반적인 시장 움직임과 같은 체계적 요인으로 설명할 수 없는 수익률을 말합니다. 비정상적인 수익은 종종 투자 또는 포트폴리오의 성과를 측정하고 투자 전략의 효과에 대한 인사이트를 제공하는 데 사용되곤 합니다.. 실제 수익률을 예상 수익률과 비교함으로써 애널리스트는 투자가 우수한 성과를 냈는지 아니면 저조한 성과를 냈는지 평가할 수 있습니다.1. 비정상 수익률의 중요성첫째, 비정상적인 수익률은 투자 관리자 또는 전략의 성과 평가에 도움이 됩니다. 초과 수익을 검토함으로써 투자자는 결과가 투자관리자의 의사 결정에 의한 것인지 단순히 운의 결과..
효율적 시장 가설(EMH)은 정보의 효율성과 관련이 있는 것으로 금융 시장은 효율적이며, 이는 자산 가격이 사용 가능한 모든 정보를 즉각적으로 반영하고 있다는 가설입니다. 일반적으로 경제학에서의 효율성에 대한 개념은 최소의 투입으로 최대의 결과를 얻어내는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 자본의 투입으로 최대한의 생산을 얻어내고자 하는 효율성의 개념과 시장 효율성의 개념은 조금 다른 의미가 될 수 있습니다. 현대투자이론에서 시장의 효율성은 시장에 정보가 유입되었을때 그 정보가 주가에 신속하게 반영됨을 뜻하는 정보의 효율성을 의미한다고 볼 수 있습니다. 효율적인 시장에서는 투자자들이 시장에 나와 있는 모든 정보들을 신속하고 정확하게 판단하며 합리적으로 투자하기 때문에 이러한 일련의 활동들이 종합 적으로 주식..
80-20 법칙은 누구나 한 번쯤 들어봤을 법한 법칙 중 하나로, 이탈리아 인구의 20%가 이탈리라 전체부의 80%를 가지고 있다라고 주장한 이탈리아의 경제학자 빌프레도 파레토(Vilfredo Pareto, 1848~1923)가 1896년 소득 분포에 대해 발표한 통계적 법칙에서 유래되었습니다. 이 법칙은 경영학에서 처음 사용되었으며, 조셉 M. 주란이 이 용어를 처음 사용했습니다. 이후 경제학, 사회학 등 다양한 분야에서 적용되어 왔습니다. 이 법칙은 결과를 만들어내는 중요한 요소를 구분하고, 집중하도록 상기시키는 역할을 하며, 가장 중요한 작업이 무엇인지 결정하고, 우선순위를 지정하는 데 유용합니다. 파레토의 법칙 또는 "파레토 원리"는 수많은 시스템에서 약 20%가 결과의 약 80%에 기여한다고 주..
LOI(Letter of Intent)라는 단어 들어보셨나요? 비즈니스 용어 중 하나로 계약체결 이전에 참여의사를 표시하는 서류, 다시 말해 “투자의향서”라고 보시면 됩니다. LOI는 파트너십, 합병(M&A) 또는 인수와 같은 기업 거래를 공식화하는 데 사용되는데, 쉽게 말해서 어떤 기업과 거래를 하고 싶을 때 매수인 측에서 매도인에게 제안하는 사항들이 적혀있는 서류로 우리 회사와의 거래 의사가 있는지 묻는 과정이라고 이해하시면 될 것 같습니다.예를 들어 A라는 회사가 B라는 회사를 인수하려고 하는데 이때 어떤 조건으로 얼마만큼의 금액을 지불하겠다는 내용 등을 담고 있습니다.▌LOI는가 어떠한 상황에서 사용되나요?사업 매각사업 인수합병파트너십라이선스 계약고용 계약▌LOI에는 어떤 것이 담기나요LOI에는..
조세지출 예산제도는 1999년 처음으로 조세지출보고서를 작성하면서 도입되었습니다. 이 제도는 조세감면 및 면제와 같은 간접적인 재정지출을 예산에 반영하여 조세정책의 비용 효과를 분석하고, 조세제도의 형평성, 투명성, 효율성을 제고하기 위한 제도입니다. 조세지출 예산제도는 조세감면 및 면제의 규모와 효과를 파악할 수 있도록 하여 조세정책의 합리적인 의사결정에 도움이 됩니다. 조세지출 예산제도의 도입 배경▌국제 규범에 맞는 재정 운영 1996년 대한민국이 OECD에 가입한 후, 국제 규범에 맞는 재정 운영이 요구되었습니다. 조세지출 예산제도는 조세 혜택의 규모와 영향을 공개함으로써 재정 운영의 투명성을 제고하고자 도입되었습니다. ▌재정 지출의 효율성 제고 조세지출 예산제도는 조세 혜택의 효과를 평가하고 ..