듀레이션(Duration)의 개념과 활용
듀레이션(Duration)은 채권 투자에서 매우 중요한 개념으로, 투자자들에게 채권의 금리 변동에 따른 리스크와 투자 자금의 회수 기간을 이해하는 데 도움을 줍니다. 듀레이션을 보다 깊이 있게 이해하기 위해, 듀레이션의 정의, 계산 방법, 금리 변화에 대한 민감도, 그리고 듀레이션을 활용한 투자 전략을 자세히 설명하겠습니다.듀레이션의 개념듀레이션은 채권 투자에 대한 가중평균 회수 기간을 의미하며, 동시에 채권 가격이 금리 변화에 얼마나 민감한지를 나타내는 지표입니다. 즉, 듀레이션은 두 가지 주요 역할을 합니다:투자 자금 회수 기간: 듀레이션은 투자자가 투자금을 실제로 회수하기까지 걸리는 평균 기간을 나타냅니다. 이 기간은 채권의 현금 흐름(이자와 원금 상환)에 따라 결정되며, 이는 투자자가 자금을 회수..
