켈리 공식이 뭐길래? 돈을 불리는 수학적 원리

누구나 한 번쯤 이런 고민을 해봤을 겁니다.“이 주식, 대박 날 것 같은데… 내 돈 전부 투자해도 될까?”“카지노에서 배팅할 때, 얼마를 걸어야 안전할까?”“스포츠 베팅을 할 때, 얼마를 걸어야 손해를 덜 볼까?”너무 많은 돈을 걸면 한 번의 실수로 모든 걸 잃을 수도 있고, 너무 적게 걸면 기회비용이 커지죠.그렇다면, 얼마나 베팅해야 가장 좋은 결과를 얻을 수 있을까요?이 문제를 해결해 줄 수 있는 수학적 공식이 있습니다. 바로 ‘켈리 공식(Kelly Criterion)’입니다. 이 공식은 단순한 투자 원칙이 아니라, 확률과 수학을 이용해 자본을 최대한 효율적으로 불리는 방법을 알려줍니다.처음에는 도박(블랙잭, 경마 등)에서 사용되었지만, 현재는 주식 투자, 스포츠 베팅, 심지어 비즈니스 의사결정에서도..

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• · 2025. 3. 3.
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옵션 초보자를 위한 ITM, OTM, ATM 핵심 개념 – 개념부터 실전까지!

옵션 거래의 세계로 입문하기투자 시장에서 파생상품은 높은 수익을 낼 수 있는 기회이지만, 동시에 높은 위험을 수반하는 금융 상품입니다. 그중에서도 옵션 거래는 투자자에게 다양한 전략을 제공하며, 특히 주식과 선물을 거래하는 데 있어서 강력한 도구입니다. 하지만 옵션 시장에 처음 진입하는 초보자들에게는 다양한 용어와 개념이 다소 복잡하게 느껴질 수 있습니다. ITM(In The Money), OTM(Out of The Money), ATM(At The Money)은 옵션 시장에서 가장 기본적이면서도 필수적인 개념입니다. 이 개념을 이해하지 못하면 옵션의 가치를 제대로 평가하기 어렵고, 전략적인 투자 결정을 내리기 어려워집니다.옵션에서 ITM, OTM, ATM 개념이 중요한 이유옵션을 매수하거나 매도할 때,..

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• · 2025. 2. 11.
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1929년 대공황과 구두닦이 소년의 교훈: 지금 시장은 안전할까?

주식 시장이 뜨거울 때, 우리는 정말 안전할까?미국 주식에 대한 관심이 뜨겁다. 뉴스에서는 연일 미국 시장 수익률에 대한이야기와 기사들이 쏟아지고, 주변에서도 국내 주식이나 미국 주식 그리고 코인 이야기가 심심치 않게 들려온다. 직장 동료, 친구, 심지어 가족 단톡방에서도 "지금이라도 들어가야 하나?"라는 대화가 오간다면, 당신은 과연 무엇을 해야 할까? 이럴 때 투자자들이 한 번쯤 떠올려야 할 유명한 일화가 있다.바로 "구두닦이 소년의 신호(Shoeshine Boy Indicator)" 이야기다. 1929년 미국, 월스트리트가 열광하던 시기, 한 사업가는 길거리에서 구두를 닦으며 주식 이야기까지 해주는 소년을 보았다. 그리고 그는 이렇게 생각했다. "이제 주식 시장은 끝났군." 그 사업가는 바로 조지프..

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• · 2025. 2. 11.
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조직은 왜 개인을 보호하지 않는가?

우리는 태어나면서부터 조직 속에서 살아갑니다. 가정이라는 작은 조직에서부터 시작해 학교, 회사, 정부 기관, 심지어 취미나 봉사활동에 이르기까지, 우리의 삶은 조직과 분리될 수 없습니다. 조직은 인간이 협력하여 더 큰 목표를 달성하기 위해 만들어진 시스템입니다. 그 덕분에 우리는 혼자서는 할 수 없는 일을 가능하게 만들고, 사회는 발전해왔습니다. 그러나 이러한 조직이 반드시 개인의 삶에 긍정적인 영향만 끼치는 것은 아닙니다. 조직은 때로 개인을 보호하지 않을 뿐 아니라, 심지어 희생양으로 삼는 경우도 있습니다. 대규모 구조조정, 부당해고, 산업재해, 내부 고발자 탄압과 같은 사례는 우리가 조직과 개인의 관계에 대해 다시 생각해 보게 만듭니다.  왜 조직은 개인을 보호하지 않는 걸까? 이 질문은 단순히 "..

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• · 2025. 1. 6.
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가격이 떨어지지 않는 이유: 가격경직성의 경제학

가격은 왜 쉽게 움직이지 않을까?우리는 일상에서 경제의 다양한 측면을 경험합니다. 물가, 임금, 그리고 기타 생활비는 경제의 건강 상태와 밀접하게 연결되어 있습니다. 하지만 흥미로운 점은 경제 상황이 극적으로 변해도 일부 가격은 잘 변하지 않는다는 것입니다. 예를 들어, 커피 한 잔의 가격이 경기 침체나 호황에 따라 급격히 변하지 않는 이유는 무엇일까요? 바로 가격경직성(Price Stickiness)이라는 개념이 이를 설명해줍니다.가격경직성은 가격이나 임금이 경제적 요인에 의해 쉽게 변하지 않고 일정 기간 고정되거나 천천히 조정되는 현상을 의미합니다. 이 현상은 고전적인 경제학 이론과는 다소 다릅니다. 경제학의 기본 가정에 따르면 수요와 공급의 변화는 즉각적으로 가격 변동을 일으켜야 하지만, 현실에서는..

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• · 2025. 1. 5.
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왜 첫 제안이 중요할까? - 앵커링 효과

첫 제안이 우리의 생각을 좌우할 수 있다는 사실, 알고 있나요?심리학과 경제학에서 공통적으로 사용되는 앵커링 효과(Anchoring Effect)는 우리가 처음 마주하는 정보가 이후 판단에 결정적인 영향을 미친다는 사실을 알려줍니다.특히 경제적 상황에서 이 효과는 우리의 소비 행동, 협상 전략, 그리고 기업의 가격 책정 방식에 영향을 미치고 있습니다. 예를 들어, 할인된 가격이 매력적으로 보이는 이유는 무엇일까요?그 제품의 "원래 가격"이라는 기준점(앵커)이 우리의 머릿속에 강렬하게 남아 있기 때문입니다.이러한 첫 가격의 인상으로  소비자는 할인율을 더 매력적으로 느끼며 구매를 결정하게 되는 거죠. 하지만, 소비자의 입장에서는 초기 정보에 지나치게 의존하게 된다면 비합리적 선택을 할 가능성도 높아진다는 ..

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• · 2024. 12. 31.
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